چرا صندوق‌های اهرمی با وجود بازدهی خیره‌کننده، در تله حباب منفی گرفتارند؟

بازار سرمایه بورس و بازار سرمایه ۲۴ تیر ۱۴۰۵خوانش بورسی از گزارش دنیای اقتصاد روش تهیه

صندوق‌های اهرمی با بازدهی ۶۹ درصدی از شاخص پیشی گرفتند، اما محدودیت‌های معاملاتی مانع از قیمت‌گذاری واقعی آن‌ها شده است.

این خبر به کدام بازارها مربوط است؟

چه چیزی را دنبال کنیم: پیگیری اصلاح مقررات دامنه نوسان توسط سازمان بورس برای ابزارهای اهرمی.

۱صندوق‌های اهرمی در سال ۱۴۰۵ با میانگین بازدهی ۶۹ درصد، عملکردی دوبرابر شاخص کل ثبت کردند.
۲ساختار اهرم مالی باعث تقویت بازدهی در بازارهای صعودی می‌شود، اما ریسک زیان در بازارهای نزولی را نیز افزایش می‌دهد.
۳تداوم حباب منفی (معامله زیر NAV) به دلیل محدودیت‌های دامنه نوسان، مانع از کشف قیمت واقعی شده است.
۴کارشناسان پیشنهاد می‌دهند برای افزایش کارایی، دامنه نوسان این صندوق‌ها متناسب با ماهیت اهرمی آن‌ها بازنگری شود.

میانگین بازدهی صندوق‌های اهرمی از ابتدای سال	۶۹٪
رشد شاخص کل بورس از ابتدای سال	۳۳٪

برای سرمایه‌گذاران، این صندوق‌ها فرصتی برای سود بیشتر هستند، اما محدودیت‌های مقرراتی می‌تواند مانع از نقدشوندگی و قیمت‌گذاری عادلانه شود.