چالش نکول در ایران؛ چگونه شوک‌های جنگی مدل‌های اعتبارسنجی را ناکارآمد کرد؟

اقتصاد کلان بانکداری و سیاست پولی ۱۸ مرداد ۱۴۰۵خوانش بورسی از گزارش دنیای اقتصاد روش تهیه

شوک‌های متوالی جنگی و سایبری، تفکیک «ناتوانی در پرداخت» از «عدم تمایل به پرداخت» را در نظام اعتباری ایران دشوار کرده است.

این خبر به کدام بازارها مربوط است؟

چه چیزی را دنبال کنیم: پیگیری انتشار گزارش‌های تفکیک‌شده از مطالبات غیرجاری توسط بانک مرکزی و بازکالیبراسیون مدل‌های اعتبارسنجی.

۱بانک مرکزی با بسته‌های حمایتی و تعلیق محرومیت‌های چک، سعی در مدیریت شوک‌های متوالی داشته است.
۲حجم بالای تسهیلات سرمایه در گردش و افزایش مطالبات غیرجاری، فشار شدیدی بر پرتفوی بانک‌ها وارد کرده است.
۳آمار رسمی به دلیل معافیت‌های قانونی، تصویر دقیقی از واقعیت اعتباری ارائه نمی‌دهد و مدل‌های امتیازدهی را دچار خطا می‌کند.
۴دوگانگی در داده‌های شاپرک نشان‌دهنده تفاوت میان بحران‌های موضعی بانکی و ثبات کلان شبکه پرداخت است.
۵صنعت لندتک با تفکیک اعتبار کوتاه‌مدت از بلندمدت، واکنش سریع‌تری نسبت به بانک‌ها در برابر ریسک نکول نشان داده است.
۶تجربه اوکراین نشان می‌دهد جهش نکول پس از جنگ با مدیریت صحیح و بازکالیبراسیون مدل‌ها، قابل بازگشت است.

تسهیلات سرمایه در گردش پرداخت شده از دی ۱۴۰۴ تا اردیبهشت ۱۴۰۵	۱۸۰۰هزار‌میلیارد تومان
سهم مطالبات غیرجاری از تسهیلات کلان یکی از بانک‌ها تا پایان خرداد ۱۴۰۵	۷۸درصد
نسبت مطالبات غیرجاری اوکراین در ابتدای ۲۰۲۶ پس از بازسازی	۱۴درصد

این موضوع تعیین می‌کند که چه کسانی در آینده به وام دسترسی خواهند داشت و آیا نظام بانکی می‌تواند بحران را مدیریت کند یا خیر.