صندوقهای درآمد ثابتصندوقهای سهامیریسک سیاستگذاری؛ چالش اصلی بورس در برابر تأمین مالی دولت
بیثباتی در سیاستهای دولتی و افزایش نرخ سود بدون ریسک، مهمترین مانع رونق پایدار در بازار سرمایه است.
۱۴ مهر ۱۴۰۵اثر مثبت بر صندوقهای درآمد ثابت
اصول سرمایه‌گذاری ۸ خبر
نرخ بهره بدون ریسک
همچنین: نرخ سود بدون ریسک، بازده بدون ریسک، نرخ بازده بدون ریسک، نرخ بدون ریسک
نرخ بهره بدون ریسک در واقع کفِ انتظاری است که هر سرمایه‌گذار از سود پول خود دارد. این نرخ به پولی تعلق می‌گیرد که در جایی با امنیت بسیار بالا (مثل خزانه دولت) گذاشته شده و احتمال اینکه اصل و سود آن پرداخت نشود، نزدیک به صفر است. وقتی شما پولتان را در بانک می‌گذارید یا اوراق گام و اخزا می‌خرید، در حقیقت دارید با نرخ بدون ریسک فعالیت می‌کنید چون خیالتان راحت است که در سررسید، مبلغ مشخصی به حساب شما واریز می‌شود.
اهمیت این نرخ در زندگی روزمره زمانی مشخص می‌شود که بخواهید بین خرید سهام، ملک یا نگهداری پول در بانک تصمیم بگیرید. اگر نرخ سود بانکی یا اوراق دولتی در ایران بالا برود، تمایل مردم به ریسک کردن در بورس یا تولید کم می‌شود، چون ترجیح می‌دهند بدون هیچ استرسی همان سود تضمین‌شده را بگیرند. در واقع این نرخ، خط‌کشِ اصلی برای سنجش ارزش سایر دارایی‌هاست؛ یعنی هر سرمایه‌گذاری دیگری در ایران باید سودی بسیار بالاتر از این نرخ داشته باشد تا خطرِ از دست رفتن سرمایه را برای شما جبران کند.
این مفهوم در بازار امروز
· منحنی بازده اخزا امروز به‌روزرسانی: ۲۲:۰۲بازده تا سررسید ۱ ساله
۴۰٫۷٪
بازده تا سررسید ۲ ساله
۴۱٫۸٪
چرا الان مهم است
۱۸ روز پیشدر روزهای اخیر، رسیدن نرخ بازدهی اسناد خزانه (اخزا) به مرز ۴۰ تا ۴۲ درصد، «نرخ بهره بدون ریسک» را به داغ‌ترین بحث بازار تبدیل کرده است. وقتی دولت چنین سودی را تضمین می‌کند، جذابیت خرید سهام در بورس زیر سؤال می‌رود. سرمایه‌گذاران حالا با نگاه به نسبت P/E بازار، در حال سنجش این هستند که آیا ریسکِ بورس در برابر این سودِ نقد و بی‌دردسر می‌ارزد یا خیر.
آخرین اخبار با این مفهوم
صندوقهای درآمد ثابتصندوقهای سهامیآزمون جذابیت بورس با اخزا ۴۲ درصدی؛ آیا سرمایهها فرار میکنند؟
رسیدن نرخ اخزا به ۴۲ درصد به دلیل منفی بودن نرخ بهره حقیقی، فشار چندانی بر بورس نمیآورد.
۷ مهر ۱۴۰۵اثر مثبت بر صندوقهای درآمد ثابت
صندوقهای سهامیبورس در دوراهی اصلاح و انتظار برای گزارشهای ششماهه
بورس پس از رشدهای اخیر وارد فاز اصلاحی و نوسانی شده و چشمانتظار گزارشهای ششماهه شرکتهاست.
۵ مهر ۱۴۰۵
صندوقهای سهامیبررسی ارزشگذاری بورس و راهنمای زمان ورود به بازار
عبور P/E بورس از ۹ واحد، ضرورت توجه به رشد سودآوری شرکتها و گزارشهای ۶ ماهه را برای ورود به بازار افزایش داده است.
۳۱ شهریور ۱۴۰۵
دلارصندوقهای سهامیچرا بورس رشد کرد؟ واکاوی نقش تورم، ارز و نقدینگی
رشد بورس در دوره اخیر ناشی از تعدیل اسمی، افزایش نرخ ارز و انتظارات تورمی بوده است.
۲۵ شهریور ۱۴۰۵اثر مثبت بر دلار
چرا مقایسه بورس ۱۴۰۵ با ۱۳۹۹ بدون تعدیل تورمی گمراهکننده است؟
مقایسه اسمی بورس ۱۴۰۵ با ۱۳۹۹ به دلیل تورم و رشد نقدینگی، بدون تعدیل دادهها فاقد اعتبار تحلیلی است.
۱۸ شهریور ۱۴۰۵
بورس در دوراهی ارزندگی؛ تحلیل نسبت P/E در سایه نرخ بهره ۴۰ درصدی و مذاکرات
بورس تهران میان ارزندگی بنیادی (P/E=5) و فشار نرخ بهره ۴۰ درصدی، در انتظار سیگنال مذاکرات سیاسی برای تعیین مسیر است.
۹ تیر ۱۴۰۵
چرا واقعیسازی نرخ سود بانکی تهدیدی برای بورس نیست؟
افزایش نرخ سود بانکی صرفاً همگامسازی با نرخ ۴۰ درصدی فعلی بازار است و شوک جدیدی به ارزشگذاری بورس وارد نمیکند.
۷ تیر ۱۴۰۵
دستیار بورسی پاسخ از داده‌های همین صفحه